Guide de la Bourse

La bourse est un sujet clivant qui passionne ou hérisse les poils. Faut-il investir en bourse ? N'est-ce pas risqué ? Vais-je devenir riche ? Je vais répondre à toutes vos questions sur le sujet.

Dans l’imaginaire collectif, la bourse est une place où des personnes s’agitent, hurlent, achètent et vendent à tout va en fonction des variations des prix tout en ayant 3 téléphones à l’oreille.

Cette image semble maintenant bien lointaine et la bourse devient de plus en plus accessible grâce à l’arrivée d’internet.

Mais qu’est-ce que la bourse en 2024 ? C’est une institution, privée ou publique, qui permet d’afficher le prix d'actifs standardisés et d'en faciliter les échanges dans des conditions de sécurité satisfaisante pour l'acheteur et le vendeur.

Il n’y a pas qu’une seule bourse et voici quelques bourses célèbres :

Parmi toutes les bourses, vous pouvez en distinguer deux types :

• Les bourses de matières premières (métaux, hydrocarbures, céréales, etc.) ou de biens de consommation en gros (diamants, fleurs, etc.)
• Les bourses des valeurs (actions, obligations, produits dérivés, OPCVM)

Les actions correspondent à des parts d’entreprise. Ces parts vous permettent de détenir un certain pourcentage de l’entreprise en question qui vous permettront d’avoir droit à des dividendes, un droit de vote aux assemblées ou un droit à l’information.

Les obligations sont une dette moyen ou long terme que vous pouvez acheter contre des intérêts. C’est souvent des dettes d’États mais pas que cela peut également être des dettes d’entreprises.

Un bon investisseur est un investisseur qui utilise le bon outil (enveloppe), le bon produit (investissement) et le bon comportement (long terme).

La question que tout le monde se pose : Faut-il investir dans un PEA ou un CTO ? Le sujet divise et quid de l’assurance-vie ?

Le plan d’épargne en actions (PEA) est une « enveloppe fiscale » très attractive permettant d’investir sur une multitude de titres d’entreprises Françaises et Européennes mais également à l’international si vous optez pour des fonds indiciels (ETFs).

Vous pouvez ouvrir 1 PEA par personne majeure. L’ouverture du PEA est réservée aux personnes domiciliées fiscalement en France et le plafond des versements est limité à 150 000€.

Le PEA est à privilégier (plutôt que le Compte-Titres Ordinaire) pour loger tous les produits éligibles dans cette enveloppe. Il faut savoir que la fiscalité Française vous donne l’opportunité d'acquérir et de gérer un portefeuille d'actions d'entreprises Européennes, tout en bénéficiant, sous conditions, d'une exonération d'impôt.

Pourquoi cet avantage ? Tout simplement parce que la France considère que si vous investissez en France ou en Europe, vous investissez en “local” et participez au développement des entreprises locales.

Sachez que l’imposition ne s’applique que si votre argent quitte l’enveloppe du PEA. Avant cela il n’y a rien à déclarer aux impôts même quand vous vendez des actions avec plus-value.

Vous pouvez donc réinvestir 100% de vos plus-values et dividendes sans imposition.

Si vous décidez de retirer cet argent, il faut tenir compte de l’ancienneté du contrat. Si votre contrat a moins de 5 ans, vous êtes imposés à 30% et s’il a plus de 5 ans, à 17,20%. Cette différence est qu’après 5 ans, la part d’imposition sur les revenus de ces 30% qui représente donc 12,80% disparaît et vous ne payez que 17,20% de prélèvements sociaux sur vos intérêts bien sûr.

Vous pouvez ouvrir un PEA dans n'importe quelle banque française ou chez certains courtiers. Attention, tous les PEA ne se valent pas c’est pourquoi vous devez le choisir avec soin.

D’ailleurs, j'ai réalisé une vidéo comparative des meilleurs banques en ligne pour ouvrir un PEA. A titre personnel, j’utilise Boursorama.

Enfin, sachez que vous pouvez opter pour une gestion libre ou pilotée sur ces différentes enveloppes. Ainsi, si vous n’êtes pas à l’aise dans la gestion des vos investissements ou si vous souhaitez avoir une gestion 100% passive, moyennant des frais de gestion annuels vous pouvez sous-traiter vos investissements à des professionnels.

Personnellement, je vous recommande Yomoni. Pourquoi ? Ils possèdent l’agrément de l’AMF et appliquent des frais extrêmement raisonnables (1,60% tout compris, très difficile de trouver mieux ailleurs pour un service 100% passif).

L'autre question que tout le monde se pose : Faut-il investir dans des actions ou des ETF ? Voir d’autres produits ?

L’ETF constitue sans doute le meilleur produit d’investissement financier pour réussir en bourse. Il permet d’investir passivement et de se diversifier en même temps. Vous diluez ainsi votre risque. Un seul ordre, vous pouvez investir sur l’ensemble du CAC 40, du S&P 500 ou sur plus de 1600 entreprises mondiales (ETF World). C’est la solution des investisseurs pragmatiques qui n’ont pas le temps de faire d’analyses fondamentales ou techniques. J’ai d’ailleurs fait une vidéo sur ce sujet :

Retenez juste que la psychologie de l’investisseur est un sujet important qui est rarement évoqué. Elle est la base pour votre stratégie de gestion de votre portefeuille et elle sera votre meilleur alliée tout au long de votre vie d’investisseur.

Investir en bourse permet de développer son patrimoine financier avec un « couple rendement/risque excellent si vous investissez à long terme. Le marché fluctue constamment, à la hausse comme à la baisse.

Oui mais est-ce qu’on est dans un marché haussier (bull market) ou dans un marché baissier (bear market). D’ailleurs savez-vous pourquoi on dit un bull et bear market ? Le bull signifie taureau en anglais, cette dénomination est utilisée quand le marché est haussier car le taureau utilise ses cornes de bas en haut pour attaquer alors que le bear qui signifie ours, utilise sa patte de haut en bas pour griffer quand il attaque. Voilà pourquoi vous entendrez parler dans ce cas de marché baissier.

Malgré tous les outils techniques, statistiques et autres trucs en iques à votre disposition pour trouver le point le plus bas afin d'acheter, et le point le plus haut pour revendre, il faut savoir que 90% des gens ne battent pas le marché comme le démontre l'étude SPIVA.

A moins d’être très fort avec toutes ces techniques mais aussi d’y passer un temps monstrueux pour étudier le cours à un instant T de chaque action et bien vous ne pourrez que vous rapprocher du point bas et point haut mais vous ne trouverez jamais le point exact.

D’ailleurs toutes ces techniques sont pour un marché sans évènements perturbateurs : une crise du covid, une guerre en Ukraine et vos études ne servent à rien à moins d’être encore plus fort techniquement et de les anticiper...

Heureusement une autre méthode existe : la méthode DCA pour Dollar Cost Average. Elle consiste à lisser son point d’entrée en achetant régulièrement (par exemple tous les mois) une action. En effet, peut être qu'au mois de Janvier vous achèterez votre action dans un marché baissier, le mois de février dans un marché haussier et que du coup la moyenne des deux vous donne un prix de revient acceptable avec une plus value. Etant donné que par le passé, sur le long terme le marché a toujours été haussier il vous suffit donc d’investir régulièrement sur la durée pour être gagnant.

Attention et je finirai par cela les performances passées ne préjugent pas des performances futures, vous restez maître de vos décisions quoiqu'il arrive.

Vous l’avez vu, le choix entre plusieurs solutions pour investir en bourse est décidé selon vos connaissances et la disponibilité de votre temps. Une fois que vous avez choisi votre enveloppe, vos cibles et votre méthode, rien de plus simple d'exécuter votre plan d’investissement. Cependant, si vous êtes encore perdu ou hésitant, voilà qui devrait résoudre vos dilemmes.

Simplicité peut rimer avec efficacité, vous pouvez passer par l’assurance-vie ou le PEA en gestion pilotée. Ainsi, vous ne faites aucune opération vous-même : c’est votre gérant qui investit selon votre profil (défensif, équilibré, dynamique, offensif, etc.). Vous pouvez même choisir une assurance-vie qui investie uniquement en trackers à moindres frais.

Vous pouvez investir sur le PEA ou l’assurance-vie en gestion libre. Le PEA est une excellente solution si vous souhaitez vous investir un peu personnellement. Généralement vous avez tendance à faire du « stock picking » mais pour bien diversifier, vous pouvez investir sur des ETFs.

J’ai d’ailleurs sorti une vidéo sur le TOP 3 des ETFs sur le PEA. Avec un seul ETF World, vous pouvez aussi investir directement sur les 1 600 plus grandes sociétés mondiales. C’est de la gestion passive qui vous demandera pas plus de temps que cela.

En assurance-vie, vous pouvez également investir en bourse en gestion libre, de façon autonome. D’abord, il faut choisir une bonne assurance-vie. Puis en gestion libre vous investissez sur une sélection d’unités de compte, c'est-à-dire des fonds d’investissement. Il s’agit d’une gestion mi-active mi-passive. En effet, vous choisissez vos unités de compte (UC) mais ce sont les gérants de vos UC qui géreront activement.

Vous pouvez investir en PEA et en CTO. Vous sélectionnez directement les actions des entreprises que vous souhaitez posséder. C'est-à dire que vous n’investissez pas via des fonds, ni des trackers, ni une gestion pilotée, mais vous achetez des actions en direct.

En bourse vous devez observer quelques règles :